Юридическая практика

90 % людей недостаточно понимают в финансовых вопросах и финансовом планировании. В более лучшем случае они размещают деньги в банках, в более худшем – просто держат дома. Кое-кто принимает участие в рискованных финансовых операциях, не предусматривая последствий. В такой ситуации лучше обратиться к финансовому консультанту, которой поможет разработать финансовый план, предоставит рекомендации по инвестированию и техническому размещению средств.

Нашу жизнь с точки зрения финансов и потребностей можно условно разделить на три периода (см. схему 1).

Схема 1.

Первый период – «учеба». Это этап финансовой зависимости от родителей, когда мы получаем образование, еще не зарабатываем на себя и готовимся к профессиональной деятельности.

Второй период – «работа» – длится приблизительно 35 – 40 лет. Это этап, когда мы начинаем работать, чтобы удовлетворить наши потребности. По мере роста наших прибылей потребности тоже растут.

В третий период, когда мы достигаем возраста 55 – 60 лет и перестаем работать (выходим на пенсию), у нас появляется многие свободное время. За границей этот этап называют «свободное время» или «золотой период». Почему? Человек имеет определенные средства, сэкономленные за всю жизнь, и ведет такой образ жизни, который ей нравится.

Важнейший период в жизни – работа. Мы пытаемся как можно больше заработать денег для удовлетворения определенных потребностей. Скажите, будь-ласка, если вы перестанете работать, какими будут ваши прибыли? Какую пенсию вы будете получать от государства (в процентах относительно прежних прибылей)? Это 10 – 30 %. Изменятся ли потребности человека, который вышел на пенсию? Нет. Если вы питались трижды на день, будете ли есть один раз, зарабатывая втрое меньше? Или если человек имел автомобиль, разве продаст его и купит велосипед? Обычно, нет.

Наступает проблема нехватки капитала, если об этом не подумать заблаговременно. Каким образом эту проблему можно решить? Хотелось бы удовлетворить потребности хотя бы на том же уровне? Кто-то открывает собственный бизнес, кто-то едет на заработки, кто-то вкладывает деньги в недвижимость, банковские металлы, ценные бумаги и тому подобное.

Чтобы создать определенный капитал, нужно сэкономить часть средств, какие мы зарабатываем. И мировая норма составляет от 10 до 20 % заработка.

Программы финансового обеспечения тесно переплетаются с пенсионной реформой в Украине. Задумывались ли вы когда-то, почему сейчас такие низкие пенсии? Почему денег в Пенсионном фонде постоянно не хватает («дырка» составляет около 20 млрд. грн.)?

Вспомним, какой у нас была пенсионная система до 1 января 2004 года. Представим Пенсионный фонд в виде песочных часов (см. схему 2): с одной стороны – определенное количество работающих, а из другого – пенсионеров. Все работающие платят взносы к ПФ, после чего средства распределяются и выплачиваются пенсионерам. Такая система была создана в конце XIX ст. немецким канцлером Бисмарком и просуществовала у нас до 1 января 2004 года. Система хорошо себя зарекомендовала в условиях высокой рождаемости. Обычно, когда двое выходили на пенсию, а пятеро детей платили взносы, то средств более-менее хватило, чтобы дать достойную пенсию.

Схема 2.

А сколько детей приходится на одну семью сегодня? По статистике – 1,1. То есть когда двое выходят на пенсию, лишь одно лицо платит взносы. Такой нагрузки не может выдержать ни один Пенсионный фонд. И не только в Украине. Ни одна государственная солидарная пенсионная система не может обеспечить высоких пенсий при низких обязательных пенсионных отчислениях и неблагоприятных демографических условиях.

Недостаток этой пенсионной системы начал проявляться в высокоразвитых странах. Первыми реформу провели швейцарцы. В 1960 году они изменили свою пенсионную систему. Нам для этого нужно было 43 года!

Три уровня пенсионного обеспечения

В июле 2003 года Верховная Рада принимает два Закона: «Об общеобязательном государственном пенсионном страховании» от 09.07.2003 г. № 1058-IV и «О негосударственном пенсионном обеспечении» от 09.07.2003 г. № 1057-IV, которыми существенно изменена система пенсионного обеспечения. Как схематически можно изобразить структуру нашей будущей пенсии? Пенсия будет держаться на трех уровнях (см. схему 3).

Схема 3.

1. Пенсионный фонд

В Пенсионном фонде внедряется персонифицированный учет, благодаря которому каждый будет знать, сколько высчитывается взносов из заработной платы. Почему это так важно? Будущая пенсия будет насчитываться за формулой:

П = з/п х К,

где К – коэффициент, который отображает трудовой стаж.

Чем более высшая заработная плата и чем более больший трудовой стаж, тем выше будет пенсия. В чем сейчас проблема? Теневая экономика. Показываем зарплату маленькую, отчисления мизерны. Поэтому и появляются 5 % от продажи золота, 6 % от мобильных услуг, 1 % от продажи недвижимости и тому подобное. Но все равно, невзирая на дополнительные собрания, «дырка» у ПФ продолжает расти.

Что доброго в Пенсионном фонде? Человек получает гарантию того, что государство не оставит ее без пенсии. Но деньги, накопленные в Пенсионном фонде, нам не принадлежат. Пенсионер, который выходит на пенсию, может прожить полгода, а деньги накапливал 30 – 40 лет. После смерти деньги остаются в Пенсионном фонде и даже не унаследуются! Чтобы исправить это, создан второй уровень пенсионного обеспечения:

2. Накопительный пенсионный фонд

Накопительная система начнет функционировать (ориентировочно с 2007 года) за условия, если будут обеспечены три фактора:

1) рост национального валового продукта – на уровне 2 % два года подряд;

2) будет сформирован совет Накопительного фонда;

3) состоится реальный рост заработной платы.

Все работающие (женщины до 35 лет и мужчины до 40 лет) будут иметь право и вынужденные будут отчислять в Накопительный фонд не более 7 % от заработной платы. Средства, которые будут собираться у НФ, будут инвестироваться и принадлежать лично каждому человеку.

Таким образом, при выходе на пенсию мы будем получать пенсию из государственного Пенсионного фонда и Накопительного фонда. Но все равно из этих двух фондов пенсионеры будут получать максимум 30 % от тех прибылей, какие они имели к пенсии. Проблему мы не решаем. Поэтому и внедряется третий уровень пенсионного обеспечения. Кто им будет заниматься?

3. Негосударственные пенсионные фонды, банки и страховые компании

В Евросоюзе из этого уровня обеспечения пенсионеры получают до 70 % своей пенсии.

Правовую основу и правила функционирования финансовых учреждений, которые будут заниматься негосударственным пенсионным обеспечением в Украине, определено Законом № 1057-IV. Согласно с п. 3 ст. 2 Закона № 1057-IV откладывать денежные средства на дополнительную пенсию разрешены через:

– пенсионные фонды путем заключения пенсионных контрактов между администраторами пенсионных фондов и их вкладчиками;

– страховые организации путем заключения договоров страхования пожизненной пенсии, страхования риска наступления инвалидности или смерти участника фонда;

– банковские учреждения путем заключения договоров об открытии пенсионных депозитных счетов для накопления пенсионных сбережений в пределах суммы, определенной для возмещения вкладов Фондом гарантирования вкладов физических лиц, что устанавливается согласно с законом.

Как свидетельствует практика, наиболее подготовленными до таких процессов являются страховые компании из страхования жизни.

Почему именно страховые компании

Если деньги вкладывать в негосударственные пенсионные фонды или банки, они там будут работать до тех пор, пока мы будем приносить деньги. Они не дают СИСТЕМЫ обеспечения.

Если посмотреть шире, мы всю жизнь занимаемся накоплением капитала. Кто-то открывает собственный бизнес, кто-то делает сбережение, кто-то едет на заработки. Какие основные условия должны быть выполнены, чтобы при инвестировании мы смогли собрать капитал?

Первая – на собственные сбережения каждый должен получить ПРИБЫЛЬ.

А что более не менее важно за прибыль? Если мы экономим, кроме прибыли, мы должны иметь гарантию того, что средства, которые вкладываем в финансовое учреждение, не исчезнут вместе с ней. Например, вы решили положить средства к банку. Какой банк вы выберете: тот, что открылся вчера и дает 18 % годовых, тот ли, что 15 лет на рынке и дает 15 % годовых? Возникает второе условие – ГАРАНТИИ.

Третье условие – что бы не произошло, капитал должен быть собран. При каких-нибудь условиях, на 100 %. Двух предварительных условий недостаточно, чтобы гарантировано собрать капитал. Почему? Некоторые жизненные обстоятельства от нас не зависят, но могут повлиять на процесс накопления денег. Если, например, человек заболеет (болезнь будет длиться более шести месяцев), сможет ли она откладывать деньги на будущее? Нет. Она заберет их из банка на лечение. К сожалению, наше бесплатное лечение достаточно дорого.

Или случится несчастный случай. Человек вообще может потерять возможность работать. А если смерть? Обычно, ей уже не нужный капитал, но если это кормилец семьи, в тяжелой финансовой ситуации очутится вся семья.

Следовательно, чтобы мы в любом случае имели гарантирован свой капитал, необходим такой пакет страховых программ, который предусматривал бы эти все случаи и гарантировал бы, что свой капитал мы получим в любом случае. Поэтому необходимое третье условие – система ОБЕСПЕЧЕНИЯ.

И только страховые компании могут предложить программы, которые дают прибыль, гарантию и систему обеспечения.

Пенсионное обеспечение с элементами страхования

Ниже рассмотрим добровольное пенсионное обеспечение с элементами страхования, которое предлагают наилучшие страховые финансово компании в Украине.

Гарантии. Когда говорят о надежности финансовых компаний, во внимание принимают три важных параметра: финансовое могущество, диверсификация (разновидности направлений деятельности) и глобализация (в каких регионах мира они представлены).

Финансовое могущество – какими активами руководит компания. То есть какую сумму доверили компании ее клиенты.

15 октября 2003 г. Кабинет Министров принял постановление № 1640 о рейтинге надежности иностранных страховых компаний, которым разрешено работать на рынке Украины. Согласно с ней, чтобы получить лицензию, рейтинг надежности, по данным всемирно-известной аудиторской рейтинговой организации «Standard @ Poor’s», должен быть более не низкий от «А». Классификация компаний за надежностью от Standard @ Poor’s выглядит так:

ААА – наиболее надежная

АА – самая надежная

А – надежная.

Всегда следует поинтересоваться, какой рейтинг финансовой надежности имеет компания, которой вы доверяете свои средства.

Диверсификация. Основными сферами деятельности страховых финансово компаний являются страхование жизни, страхования рисков, страхования морского и воздушного транспорта, финансовые и банковские услуги, торговля ценными бумагами и недвижимостью, лизинг, включая лизинг самолетов, перестрахування и другие услуги.

Всегда стоит поинтересоваться, в каких направлениях работает компания, которую вы избираете для инвестирования.

Глобализация. В скольких странах мира имеет представительства компания, которую вы избираете, сколько лет она на рынке, сколько специалистов финансового менеджмента работает в ней.

На украинском рынке популярные такие программы пенсионного обеспечения:

1. Программа для физических лиц (страхователь имеет право включить в состав налогового кредита отчетного года расходы, которых он фактически испытал на протяжении отчетного года в уплату за собственный счет страховых премий по договорам долгосрочного страхования жизни, которые заключены относительно него, а также членов его семьи первой степени роднить ¹). То есть страхователь по завершении налогового года подает к ДПІ декларацию, в которой отмечает, что заключил программу долгосрочного страхования жизни. Соответственно нему возвращают 13 % средств, оплаченных за эту программу.

1 Подпункт 5.3.5 ст. 5 Закона «О налоге из доходов физических лиц» от 22.05.2003 p. N 889-IV: «5.3. Перечень расходов, разрешенных к включению в состав налогового кредита Плательщик налога имеет право включить в состав налогового кредита отчетного года такие расходы, фактически понесенные им на протяжении такого отчетного года: … 5.3 5. сумму расходов плательщика налога в уплату за собственный счет страховых взносов, страховых премий и пенсионных взносов страховщику-резиденту, негосударственному пенсионному фонду, учреждению банка по договорам долгосрочного страхования жизни, негосударственного пенсионного обеспечения, за пенсионным контрактом с негосударственным пенсионным фондом, а также взносов на банковский пенсионный депозитный счет, на пенсионные вклады как такого плательщика налога, так и членов его семьи первой степени роднить, которая не превышает (в расчете за каждый с полных или неполных месяцев отчетного налогового года, на протяжении которых действовал договор страхования): а) при страховании плательщика налога или за пенсионным контрактом с негосударственным пенсионным фондом плательщика налога или на банковский пенсионный депозитный счет или за их совокупностью – сумму, определенную в подпункте 6.5.1 пункта 6.5 статьи 6 этого Закона; б) при страховании члена семьи плательщика налога первой степени роднить или за пенсионным контрактом с негосударственным пенсионным фондом или на банковский пенсионный депозитный счет в интересах такого члена семь «и или за их совокупностью – 50 процентов суммы, определенной в подпункте 6.5.1 пункта 6.5 статьи 6 этого Закона, в расчете на каждого застрахованного члена семьи».

2. Программа корпоративного страхования предприятиями своих работников (благодаря изменениям в украинском законодательстве сегодня программы корпоративного страхования жизни позволяют оптимизировать расходы предприятия на социальное обеспечение и дополнительную мотивацию работников. В соответствии с новой редакцией ст. 5 Закона «О налогообложении прибыли предприятий», которая вступила в силу 1 января 2003 года ², юридических лица могут относить платежи из долгосрочного накопительного и пенсионного страхования жизни своих работников на валовые расходы в пределах 15 % от заработной платы, полученной каждым конкретным работником на протяжении отчетного налогового периода, но не более 8 тыс. 160 гривен на год ³).

2 Подпункт 5.6.2 вот. 5 Закона «О налогообложении прибыли предприятий»: «… Если в соответствии с договором долгосрочного страхования жизни или какого-нибудь вида негосударственного пенсионного обеспечения плательщик этого налога платит за собственный счет добровольные взносы на страхование (негосударственное пенсионное забезпечення/ наемного им физического лица, то такой плательщик налога имеет право отнести в состав валовых расходов каждого отчетного налогового периода (нарастающим итогом) сумму таких взносов, которая совокупно не превышает 15 процентов от заработной платы, начисленной такому наемному лицу на протяжении налогового года, на который приходятся так/ налоговые периоды. При этом сумма таких платежей не может превышать размеров, определенных в подпункте 6.5.1 пункта 6.5 статьи 6 Закона Украины «О налоге из доходов физических лиц» на протяжении такого налогового периода». 3 В соответствии с пп. 6.5.1 ст. 6 Закона «О налоге из доходов физических лиц» налоговая социальная льгота применяется к доходу, начисленному на пользу плательщика налога на протяжении отчетного налогового месяца как заработная плата (другие приравненные к ней в соответствии с законодательством выплаты, компенсации и возмещения), если его размер не превышает суммы, которая равняется сумме месячного прожиточного минимума, действующего для работоспособного лица на 1 января отчетного налогового года, умноженной на 1,4 та округленной к ближайшим 10 гривням. Таким образом, сумма ограничивается 680 грн. (483 грн. х 1.4 = 676,2. округлено к ближайшим 10 грн. – 680 грн.). На год сумма будет составлять 680 х 12 = 8160 грн.

3. Программа создания капитала для детей

4. Капитальная программа без защиты

Прибыль. Какую прибыль компания насчитывает своим клиентам? Как пример рассмотрим популярную в Украине программу сроком на 20 лет с годовым взносом 5000 грн. (см. схему 4). То есть за 20 лет, откладывая ежегодно 5000 грн., клиент соберет на своем счете 100000 грн. Страховая сумма (СС) приблизительно равняется этой сумме. Минимальный годовой взнос – 2000 грн., максимальный – не ограничен. Чем более больший годовой взнос, тем более большая страховая сумма.

Схема 4.

В связи с тем, что компания инвестирует средства в экономику Украины (вывозить капитал за границу запрещено), мы становимся потенциальными инвесторами. Соответственно, экономика получает дополнительные средства, а мы – прибыли. И меньше чем 4 % на год компания не может насчитывать.

По закону «О страховании» 85 % от прибыли компания обязывается отдать клиенту, а 15 % может оставить себе. Чем больше компания наработает, тем более она заработает и тем более получит клиент. Если взять как пример прибыль 12 % годовых, то капитал на конец программы вырастет больше чем в два раза, и будет не меньше 200000 грн. То есть по завершении программы клиент получит все свои деньги вместе с прибылью.

Обеспечение, которое фирма дает своим клиентам. К пакету страховых программ для физических лиц входят три программы страхования:

1. «Освобождение страхователя от уплаты страховой премии во время неработоспособности».

Пусть в определенный момент времени Т клиент заболел и болезнь длится более 4 месяцев (рассматриваются тяжелые болезни, которые влияют на работоспособность, и, таким образом, могут навредить накоплению капитала). Тогда, согласно с программой страхования, компания обязывается на период неработоспособности делать ежегодные взносы вместо клиента, даже если это будет до конца срока действия программы. При этом насчитывается прибыль. И независимо от того, сколько времени был неработоспособным клиент, на конец действия контракта он получит свой капитал: страховую сумму плюс прибыль (К = СС + % = 100000 + %).

2. «Страхование на случай смерти или постоянной неработоспособности в результате несчастного случая».

Если в определенный момент времени Т произойдет несчастный случай, то компания, согласно с программой страхования от несчастных случаев, оценивает процент увечья и выплачивает соответствующий процент от страховой суммы клиенту на лечение в момент времени Т. Як это происходит на практике? Увечье компания оценивает от 3 до 100 %. Наименьшее увечье – потеря пальца. Одноразовая выплата от страховой суммы (от 100 тыс. грн.) составляет 3 тыс. грн.

Если произойдет 100-процентное увечье (возможная потеря слуха, зрения, языка, конечностей и тому подобное), компания выплатит сразу 100 % страховой суммы, которая для нашего примера составляет 100000 грн.

Если клиент испытал 50 % увечье, компания выплатит 50 % СС, то есть 50000 грн. И, опять же, программа продолжает действовать. Поскольку клиент потерял работоспособность, согласно с программой страхования компания начинает вносить за клиента его ежегодные взносы. Если клиент не возобновит свою работоспособность, компания будет делать это до конца контракта, и клиент в каком-нибудь случае получит свой капитал.

3. «Страхование на случай смерти или дожиття».

Рассмотрим случай, если в момент времени Т наступает смерть. Компания рассматривает два случая наступления смерти: естественная (биологическая) и в результате несчастного случая.

Если смерть биологическая, то есть наступила в результате болезни или старости, тогда вигодонабувачам (наследникам), которые указаны в контракте, согласно с программой страхования выплачивается 100 % СС, а также прибыль, начисленная клиенту на момент времени Т. Тому при заключении такого договора клиент обязательно указывает, между кем и каким образом распределить средства.

Если смерть наступит в результате несчастного случая, то вигодонабувачі получают двойную страховую сумму, в нашем случае 200000 грн. плюс прибыль на момент времени Т.

Или с каждым желающим подписывают контракт

Возникает вопрос: с каждым желающим ли компания подписывает контракт? Обычно, нет. Есть ряд факторов, которые влияют на решение компании при подписании контракта. Во-первых, это ВОЗРАСТ – от 18 к 55 лет. Верхняя вековая граница связана со среднестатистической продолжительностью жизни, которая равняется в Украине 65 лет, а минимальный срок действия программы составляет 10 лет.

Во-вторых, это ПРОФЕССИЯ. В зависимости от профессии определяется группа риска, в которую попадает лицо. Группа риска влияет на страховую сумму, которая может колебаться ±10 %. Обычно, профессия шахтера имеет более большую группу риска, чем профессия бухгалтера, который работает в офисе за компьютером. На страховую сумму влияет пол. Женщины преимущественно имеют более большую страховую сумму, чем мужчины, ведь по статистике меньше болеют и с ними случается меньше несчастных случаев.

И третье – это ЗДОРОВЬЕ. Чтобы иметь право приобрести такую программу, нужно быть относительно здоровым. Если человек пережил два инфаркта или имеет другие проблемы со здоровьем, то компания, более вероятнее всего, ее не застрахует, или застрахует не все риски, отказав, например, в страховании от неработоспособности.

В конце действия контракта клиенту предлагается несколько вариантов, что делать с накопленным капиталом. Можно сразу забрать все средства вместе с прибылью, можно назначить выплату пенсии на определенный срок, например, на протяжении 10 или 15 лет, или пожиттєву пенсию.

Если клиент, например, хочет получать пенсию 15 лет, тогда компания высчитывает, сколько будет выплачивать клиенту ежемесячно, а на остаток средств в конце года будет насчитываться дополнительный инвестиционный доход, который выплачивается как 13-я пенсия. При выборе пожиттєвої пенсии после смерти клиента его пенсия может быть унаследована в размере 60 % другим человеком или членом семьи.

То, какую страховую компанию избрать, решать вам.

Игорь Гриниха

Финансовое консультативное, руководитель консультационного бюро «Інфо-центр»